11月2日，宁波星源卓镁技术股份有限公司（简称“星源卓镁”）首次公开发行股票（IPO）并在创业板上市的注册申请获证监会同意。
据了解，星源卓镁首次公开发行A股股票2000万股，将登陆深交所创业板上市。本次拟使用募集资金33235万元，主要用于高强镁合金精密压铸件生产项目和高强镁合金精密压铸件技术研发中心。
招股书显示，星源卓镁2019年、2020年、2021年营收分别为1.47亿元、1.74亿元、2.19亿元；净利分别为4918.8万元、6019.9万元、5364.56万元。星源卓镁2022年上半年营收为1.27亿元，净利为2878.7万元。
宁波星源卓镁技术股份有限公司成立于2003年，主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产 和销售。公司现有主要压铸产品包括汽车车灯散热支架、汽车座椅扶手结构 件、汽车扬声器壳体、汽车脚踏板骨架等汽车类压铸件以及电动自行车功能件 及结构件、园林机械零配件等非汽车类压铸件。
报告期内，公司产品销售情况如下：
2021 年度公司镁合金压铸业务营业收入为 12,284.8万元，毛利率为43.03%。今年上半年，公司镁合金压铸业务收入6503万元。
报告期内，公司主要产品的产量、销量及产销率情况如下表所示：
报告期内，公司主要产品的产量、销量及产销率情况如下表所示：
镁合金压铸件按数量（件）与按重量（kg）的单价变动及两者变动趋势差异分析：
铝合金压铸件按数量（件）与按重量（kg）的单价变动及两者变动趋势差异分析：
报告期内，公司一半以上主营业务收入来源于镁合金精密压铸件，助力镁合金在汽车轻量化领域的规模化应用是公司主要战略发展方向。作为国内镁合金压铸领域的先行者，公司已经积累了一系列镁合金精密压铸产品研发生产过程所需的核心技术，包括镁合金压铸安全生产技术，模具、夹具、检具的研发设计与制造技术，压铸成型工艺技术以及精密加工工艺技术等。同时公司通过深刻理解产品结构、尺寸及功能需求，精准掌握并运用相关核心技术，在产品研发阶段即综合考量产品性能、工艺特性、生产品控以及成本控制，充分兼顾产品应用特性与规模化生产的可实现性，为客户提供产品设计优化、模具制造、压铸及精加工生产、表面处理等一体化服务。公司的研发生产能力及产品质量已获得国内外客户的认可，产品成功应用于特斯拉、福特、克莱斯勒、奥迪等国际知名品牌汽车。
公司业务与技术发展历程
自设立以来，公司的主营业务和主要经营模式未发生重大变化。公司根据行业发展趋势、自身研发实力、产品生产能力等因素不断拓展主要经营产品及服务内容，使得公司主营业务面向更加广阔的市场前景，核心竞争力稳步提升。
2003 年，公司设立并以压铸模具的研发、生产和销售为主营业务。随着公司模具研发制造工艺的沉淀以及客户群体的积累，公司主营业务于2006 年开始向下游铝合金压铸领域延伸，主要产品包括小型汽油机缸体、高压清洗机配件等铝合金园林机械零部件。2007 年，公司组建精加工车间，完成模具研发制造、产品压铸成型及精密加工等核心业务布局。
2009 年，公司将主要研发方向转为镁合金产品的模具夹具设计制造及生产工艺研究，公司通过镁合金园林工具箱体、镁合金医疗器械控制显示器外壳等产品的研发生产积累了相关技术与经验。2014 年，公司成功研发并量产首款镁合金汽车车灯散热支架产品后正式进入镁合金汽车零部件领域。
2015 以来，公司业务取得突破性进展，研发并量产多品类汽车车灯散热支架、汽车座椅扶手结构件、电动自行车功能件与结构件等产品，并成功应用于特斯拉、克莱斯勒、福特、奥迪、闪电等品牌。目前公司已形成“模具开发→产品压铸→精密加工→表面处理→质量检测”完整的镁合金、铝合金精密压铸件研发生产技术体系和生产业务链条。
募集资金总额及使用计划
经公司 2020 年第三次临时股东大会审议批准，公司拟向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，所募集资金扣除发行费用后的净额分别投资于以下镁合金项目：
若实际募集资金净额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分公司将通过自有资金或间接融资等方式予以解决；若实际募集资金净额超出项目需要的投资金额，超出部分公司将按照国家法律法规及中国证监会的相关规定履行法定程序后做出适当处理。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金或银行借款先期投入，待募集资金到位后将以募集资金置换已投入的自筹资金或偿还银行借款。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司对上述募投项目已累计完成投资 23,589.80万元，具体情况如下：
募集资金投资项目的必要性
1、满足公司日益增长的订单需求
近三年，公司业务规模快速增长，营业收入从 14,699.23 万元增长至21,901.33 万元，复合增长率为 22.06%；另一方面，公司的客户也得到进一步拓展，报告期内新增主要客户长春华涛、JAC、马勒的订单量逐步增长；除此之外，截至本招股说明书签署日，公司正在研发的产品共 32 个，大部分在研产品预计在未来两年将陆续量产，公司业务规模将保持进一步增长。公司在新项目的承接过程中，尤其对于预计未来量产的项目，客户除了要求公司具有较强的研发能力及技术实力外，亦对公司的生产能力提出很高的要求，因此，公司需不断增加生产能力，预备产能以满足客户的需要。
募投项目投产前，公司的产能利用率已趋于饱和，2021 上半年公司的产能利用率（不含新厂投入设备）已达到 97.91%，公司需要增加产能。近三年，公司的产销率分别为 97.50%、96.46%和 95.63%，一直保持较高水平。公司募集资金投资项目设计产能为 480 万件/套产品，建设完成到完全达产的爬坡时间为 5 年，产能的复合增长率为 13.80%。近三年，公司压铸产品销量分别为 490.90 万件、529.79 万件、654.71 万件，复合增长率为 15.49%，与募投项目新增产能的复合增长率基本相当。同时公司将持续加大研发投入和项目开发力度消化新增产能，募投项目新增产能处于合理范围。
2、进一步优化公司产品结构
报告期内，公司生产销售的主要产品为镁合金车灯散热支架以及汽车座椅扶手结构件，产品种类相对单一且大多属于中小型汽车零部件。根据镁合金压铸市场方向及客户需求分析，伴随公司镁合金压铸技术的不断成熟，未来三至五年公司计划在扩大现有产品生产规模的同时积极向镁合金汽车显示系统零部件、中控台零部件等大中型汽车零部件方向延伸。报告期内，公司大中型零部件的收入占比逐年提升，募集资金投资项目新增的大型压铸和精密加工设备，可以促进优化产品结构，丰富产品种类。
3、进一步提升公司新产品、新工艺的研发创新实力
公司经过十余年镁合金精密压铸件行业的深耕细作，目前已经具备了较强的研发能力，在产品设计优化、模具夹具研发、压铸成型技术、精密加工技术等方面均形成了较强的技术储备，但研发场地、研发设备及研发人员的不足制约了公司研发水平的进一步提升，难以适应公司未来业务发展的需要。通过技术研发中心建设项目，公司加大了对研发场地、研发软硬件设备等方面的投入，引进高端技术人才，完善技术研发创新体系，进一步提升公司新产品、新工艺的研发创新实力，增强公司整体研发水平。
4、不断增强公司核心竞争力
镁合金具有密度低、比强度高、阻尼性好、铸造性能佳等优良性能，可以有效减轻汽车自重、节约油耗、降低排放、提高汽车性能，是极佳的轻量化材料。近五年来，随着汽车轻量化政策的持续大力推行和新能源汽车产销量的迅速增长，镁合金压铸技术难点的不断克服，全国镁合金产销量快速增长，镁合金在汽车行业的运用增速明显。公司经过十余年对镁合金精密压铸件的研发生产，目前已批量为特斯拉、克莱斯勒、福特、奥迪等汽车品牌提供镁合金汽车零部件。公司在镁合金精密压铸件领域的先发优势，有利于本项目的实施，项目的成功实施亦有助于增强公司核心竞争力，提升公司市场地位，提高公司持续盈利能力
（来源：星源卓镁 尚镁网摘要编发）
本篇文章来源于微信公众号: 尚镁网